ETF: Gesamtkostenquote

by Erfolgsmaschine 0 Comments
ETF: Gesamtkostenquote

Bei der Auswahl von deinem ETF existieren verschiedene Faktoren die du beachten solltest. In diesem Beitrag erl├Ąutere ich dir die Gesamtkostenquote, die f├╝r mich eine wichtige Kennzahl ist und auch du bei deinem n├Ąchsten ETF-Kauf unbedingt beachten solltest.┬á

Total expense Ratio (TER)
Im Englischen wird sie „Total expense Ratio“ genannt und in den Factsheets zu den ETFs wirst du die Abk├╝rzung TER oft finden. Im Deutschen spricht man von der Gesamtkostenquote. Daraus k├Ânnte man schliessen, dass diese Quote alle anfallenden Kosten von einem ETF  widerspiegelt, doch dem ist leider nicht so.

Die Total Expense Ratio (Abk├╝rzung: TER) oder Gesamtkostenquote ist eine Kennzahl, die Aufschluss dar├╝ber gibt, welche Kosten bei einem Investmentfonds j├Ąhrlich zus├Ątzlich zum Ausgabeaufschlag anfallen.

google.com

Die TER ist ein Prozentsatz der die j├Ąhrlich laufenden Kosten f├╝r einen ETF ausdr├╝ckt. Diese Kosten werden vom ETF abgezogen. Darum macht es Sinn, vor dem Kauf eines ETFs die TER von verschiedene Anbietern zu vergleichen. Leider ist der ETF mit dem tiefsten TER-Prozentsatz nicht automatisch die beste Wahl. Da empfiehlt es sich das Factsheet gr├╝ndlich zu lesen, ob noch versteckte Kosten auftauchen oder der ETF aus anderen Gr├╝nden nicht zu empfehlen ist. Es hilft, wenn man die Performance aus den letzten Jahren vergleicht um zu sehen, ob der ETF mit dem tiefsten TER wirklich besser ist. Dabei muss es aber um verschiedene ETF-Anbieter handeln, die den gleichen Index abbilden. 

Folgende Kosten sind im TER enthalten:

  • Lizenzgeb├╝hren f├╝r den nachgebildeten Index. 
  • Verwaltungsgeb├╝hren wie Portfoliomanagement oder Wirtschaftspr├╝fer.
  • Vertriebsgeb├╝hren
  • Depotbankgeb├╝hren

Welche Kosten sind nicht im TER enthalten?
Im TER nicht enthalten sind Transaktionsgeb├╝hren, die bei der Umschichtung des ETF Portfolios entstehen, damit der ETF an den Index angepasst werden kann. Auch Swap-Geb├╝hren, die aber nur bei synthetisch replizierenden ETF entstehen. Die Gewinne der Wertpapierleihe-Ertr├Ąge sind ebenfalls nicht im TER enthalten.

Es gibt auch noch die Kennzahl Real Total Expense Ratio (RTER), welcher aber nicht so verbreitet ist und die gesamten Kosten von einem ETF enth├Ąlt. Diese Kennzahl m├╝sste man aber selber ausrechnen, da sie meistens in den Factsheets nicht vorhanden ist. 

Abschliessend kann man sagen, dass die Gesamtkostenquote eine wichtige Kennzahl ist, die auf jeden Fall ber├╝cksichtigt werden sollte. Da sie aber nicht komplett alle Geb├╝hren enth├Ąlt wie der RTER, muss man trotzdem aufpassen. Zudem kann man sagen, dass es auch auf die ETF Art ankommt, wie aussagekr├Ąftig die TER ist. 


Wie fest schaust du auf die Gesamtkostenquote? Bei Fragen oder Anregungen kannst du auch  gerne einen Kommentar verfassen oder mir ├╝ber das Kontaktformular eine Nachricht schreiben.


Verfasse einen Kommentar

Deine E-Mail Adresse wird nicht ver├Âffentlicht.